作為生產(chǎn)企業(yè)，今年的限電措施好像很?chē)?yán)格，有開(kāi)二停五，有開(kāi)一停六，可能我們會(huì)有疑問(wèn)，咱們這么多電廠，這么多世界級(jí)的水電廠，為什么還會(huì)缺電呢？

據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)：截至8月底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量22.8億千瓦，同比增長(zhǎng)9.5%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.0億千瓦，同比增長(zhǎng)33.8%。太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約2.8億千瓦，同比增長(zhǎng)24.6%。

下圖可以看出，發(fā)電量構(gòu)成中，火電占73%，目前仍占發(fā)電量的絕大多數(shù)，水電占12.47%，沒(méi)有想象中的大，而核電占5.04%，少于風(fēng)電的7.28%，太陽(yáng)能2.22%，是最少的；風(fēng)電和太陽(yáng)能的同比增長(zhǎng)率分別達(dá)到了33.8%和24.6%，這二塊的增速是相當(dāng)大的；火電仍是主要發(fā)電方式，占全國(guó)總發(fā)電量的73%。

到底是不是缺電？要回答這個(gè)問(wèn)題，需要從供給和需求二個(gè)方面來(lái)分析。

需求端：

據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021上半年能源消費(fèi)快速增長(zhǎng)。全社會(huì)用電量快速增長(zhǎng)，工業(yè)用電貢獻(xiàn)率明顯超過(guò)往年水平。上半年全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)16.2%，較2019年同期增長(zhǎng)15.8%，兩年同期平均增長(zhǎng)7.6%。這些數(shù)據(jù)表明，用電需求是確確實(shí)實(shí)增長(zhǎng)了。

需求增長(zhǎng)的原因：

①由于國(guó)外疫情的控制，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，各類(lèi)產(chǎn)品的需求放大，因此今年我國(guó)出口爆增，工業(yè)生產(chǎn)自然上漲，工業(yè)用電自然處于放量的階段。上半年工業(yè)用電同比增長(zhǎng)16.5%，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率近70%。煤炭消費(fèi)較快增長(zhǎng)，發(fā)電、建材用煤增長(zhǎng)顯著。上半年煤炭消費(fèi)同比增長(zhǎng)10.7%，較2019年同期增長(zhǎng)8.1%。其中，發(fā)電、建材用煤持續(xù)較快增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng)15.7%、12%，電煤對(duì)煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到76.7%。工業(yè)用電的增長(zhǎng)導(dǎo)致電供不應(yīng)求，為了保民生，只能限制工廠用電。

②其次是電動(dòng)車(chē)數(shù)量的增長(zhǎng)，不論是電動(dòng)汽車(chē)還是電動(dòng)其他車(chē)，這幾年的增長(zhǎng)非常的快，市場(chǎng)的保有量也很大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到190萬(wàn)輛，每臺(tái)電動(dòng)車(chē)都是行走的耗電用戶(hù)，如此多的電動(dòng)車(chē)充電、耗電數(shù)據(jù)將非常驚人。一臺(tái)85Kw的特斯拉充一次電達(dá)到了85度。一個(gè)月充電五次就是425度，相當(dāng)于一個(gè)家庭月用電量，2020年新能源車(chē)保有量是492萬(wàn)輛，也就是說(shuō)這些車(chē)的用電量相當(dāng)于增加了492萬(wàn)戶(hù)家庭用電量。

供給端：

①前面提到，我國(guó)的發(fā)電主要還是煤電。煤炭行業(yè)前幾年因?yàn)楣┙o側(cè)改革，許多小礦被關(guān)閉或收編，煤的供應(yīng)自然就是有限制的。其次印尼是我國(guó)最大的煤進(jìn)口國(guó)，2020年進(jìn)口1.28億噸，我們2020年煤炭產(chǎn)量38.4億噸，印尼占我國(guó)煤產(chǎn)量的3.33%。由于受疫情影響，印尼煤的產(chǎn)量和海運(yùn)費(fèi)高漲，2021年自然導(dǎo)致到岸的煤進(jìn)口數(shù)量減少，這也導(dǎo)致煤電廠的發(fā)電受影響。

②核電增長(zhǎng)并沒(méi)想象中的快。我國(guó)核電占全國(guó)發(fā)電量的5%，遠(yuǎn)少于法國(guó)的70%和美國(guó)的19%。受日本福島核電站泄漏的影響，我國(guó)內(nèi)陸的核電站建設(shè)基本停滯。桃花江核電站也沒(méi)消息出來(lái)了。

下圖可以看出，核電站還是在沿海的地方，數(shù)量不是很多。在建的機(jī)組才15個(gè)。遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了用電需求。

另一方面，受北方寒潮來(lái)臨，煤電都首先要保民生，保住供暖用煤和用電，因此，接下來(lái)的限電可能并不會(huì)松。

總的來(lái)說(shuō)，受碳達(dá)峰影響，社會(huì)用電的需求只會(huì)越來(lái)越大，供應(yīng)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)還是會(huì)趨于一種緊平衡的狀態(tài)。

為什么要限電限產(chǎn)？

這里面至少有三大原因：

一是，煤炭?jī)r(jià)格上漲，煤電廠發(fā)電，是純虧的。

在中國(guó)，電力是公共產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的公益屬性。電費(fèi)價(jià)格上漲，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生，政府不會(huì)輕易調(diào)高電價(jià)。

事實(shí)上，在今年早些時(shí)候，國(guó)家發(fā)改委就曾發(fā)布消息稱(chēng)，有必要調(diào)高電價(jià)。但在輿論上，遭到諸多反對(duì)意見(jiàn)。

中國(guó)電力行業(yè)是國(guó)營(yíng)獨(dú)資壟斷，漲不漲，是政府說(shuō)了算。但政府會(huì)深度考慮到老百姓的意見(jiàn)，老百姓不同意電費(fèi)漲價(jià)，政府想漲價(jià)，阻力很大。不像美國(guó)，德州一場(chǎng)暴風(fēng)雪，電價(jià)就能暴漲100倍。

電費(fèi)漲價(jià)的事，也就不了了之了。

電價(jià)不漲，可煤炭?jī)r(jià)格卻猛漲。由于中國(guó)對(duì)澳大利亞煤炭進(jìn)口實(shí)施限制令，今年上半年，中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口煤炭?jī)H78萬(wàn)噸，同比下降98.6%，基本上就不從澳大利亞進(jìn)口煤炭了。

在禁止澳煤進(jìn)口后，中國(guó)增加進(jìn)口了美國(guó)、加拿大、俄羅斯、哥倫比亞以及菲律賓的煤炭。但這些煤炭進(jìn)口成本都比澳大利亞煤炭更高。

國(guó)產(chǎn)煤炭由于品質(zhì)較差，埋藏較深，開(kāi)采成本也比澳大利亞的露天煤炭高得多。在過(guò)去，中國(guó)之所以從澳大利亞大量進(jìn)口煤炭，一個(gè)關(guān)鍵原因就是，澳煤比國(guó)產(chǎn)煤成本更低。

而中國(guó)70%的電力都來(lái)自于煤電。煤炭成本一高，電力成本就迅速拉升?？墒?，電價(jià)不能上漲，煤電廠就只能虧損發(fā)電。

這就陷入了一個(gè)惡性循環(huán)，越發(fā)電，越虧損。有些煤電廠就干脆停工維護(hù)，減少發(fā)電。

但相反，風(fēng)電、核電、水電等綠電，卻完全不受影響，能夠持續(xù)供應(yīng)。相比于煤電，風(fēng)電、核電、水電等綠電，潛力更大，勢(shì)頭更猛，更可持續(xù)。

二是，國(guó)際大宗商品價(jià)格猛漲，中國(guó)的產(chǎn)能擴(kuò)張，并沒(méi)有帶來(lái)利潤(rùn)的高增長(zhǎng)，尤其是輕工制造產(chǎn)業(yè)。

中國(guó)的輕工制造產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于微利狀態(tài)，絕大部分利潤(rùn)都被國(guó)際大牌所拿走。就拿我所在的廣州來(lái)說(shuō)，一件普通T恤的制造成本大概就5塊錢(qián)，出廠價(jià)一般就8塊，毛利3塊錢(qián)。

但是，要扣除尾料、房租、稅費(fèi)、水電等其他成本，一件T恤的凈利潤(rùn)也就1塊錢(qián)?？墒牵@件T恤只要掛上一個(gè)外國(guó)名牌，就能賣(mài)到100多，200多，其實(shí)都是同一批工廠所生產(chǎn)。

所謂的日貨、韓貨、歐貨、美貨等，廣州南村鎮(zhèn)的服裝廠全都能搞定，他們的背后都有一個(gè)名詞：中國(guó)貨。

新崛起的全球第一大服裝品牌希音，就誕生于廣州南村。

但中國(guó)的服裝廠卻并不賺錢(qián)，靠的是廉價(jià)的勞動(dòng)力和廉價(jià)的原料成本，賺取微薄的利潤(rùn)，競(jìng)爭(zhēng)非常慘烈。限產(chǎn)，可以提高中國(guó)輕工制造產(chǎn)業(yè)在國(guó)際供應(yīng)鏈中的議價(jià)權(quán)。

這時(shí)，就有人會(huì)擔(dān)心，那我們買(mǎi)衣服會(huì)不會(huì)漲價(jià)??？可以告訴大家，不用擔(dān)心。消費(fèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，消費(fèi)者可以用腳投票。供應(yīng)端的漲價(jià)壓力，短期內(nèi)不會(huì)傳導(dǎo)到消費(fèi)端。因?yàn)樵诠?yīng)鏈中，中國(guó)工廠長(zhǎng)期處于被壓榨的狀態(tài)，他們只是拿回本該屬于他們的利潤(rùn)，壓縮的是品牌端的利潤(rùn)點(diǎn)。

供給側(cè)改革，一個(gè)重要目標(biāo)就是：提升中國(guó)制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和議價(jià)權(quán)。

三是，預(yù)防通脹風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)人超額印了很多美元，這些美元不會(huì)憑空消失，他們來(lái)中國(guó)了。中國(guó)的工業(yè)制成品，賣(mài)到美國(guó)，換回美元。但這些美元在中國(guó)是不能花的，得換成人民幣。

中國(guó)企業(yè)從美國(guó)賺回來(lái)多少美元，中國(guó)央行就要兌換與之相當(dāng)?shù)娜嗣駧?。結(jié)果就是，人民幣越來(lái)越多。美國(guó)的大水漫灌，都灌入中國(guó)的流通市場(chǎng)。

再加上，國(guó)際資本瘋狂炒作大宗商品，銅鐵糧油豆等很容易被哄抬價(jià)格，從而引發(fā)潛在的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

錢(qián)在供應(yīng)端過(guò)熱，可以拉動(dòng)生產(chǎn)，但轉(zhuǎn)移到消費(fèi)端過(guò)熱，就極容易引發(fā)物價(jià)上漲，通貨膨脹。

四是，預(yù)防產(chǎn)業(yè)過(guò)熱。

別看現(xiàn)在，中國(guó)制造業(yè)海外訂單源源不斷地進(jìn)來(lái)，但美國(guó)不是沒(méi)想過(guò)，對(duì)中國(guó)紡織工業(yè)下狠手。新疆棉事件，過(guò)去還不久。

在熱錢(qián)的涌入下，中國(guó)輕工制造大規(guī)模擴(kuò)張，可一旦海外訂單下滑，又會(huì)造成巨大的生產(chǎn)浪費(fèi)。中國(guó)現(xiàn)在需要擴(kuò)張的是中高端制造業(yè)，不是低端制造業(yè)。

隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的逐步深入，一部分低端制造業(yè)轉(zhuǎn)移出去，是必然的趨勢(shì)。在中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，低端產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張，不符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流。

而這一切的調(diào)整，都有著一條大主線，它就叫：碳中和。

中東戰(zhàn)爭(zhēng)為中國(guó)帶來(lái)了21世紀(jì)前20年的重大戰(zhàn)略窗口期，但從2020年以后，碳中和就將是中國(guó)產(chǎn)業(yè)變革最堅(jiān)定，最確定的一條大主線。

碳中和，讓傳統(tǒng)的化工、電力、能源等產(chǎn)業(yè)，迎來(lái)百年一遇的大變革時(shí)代。它引領(lǐng)著供給側(cè)改革，帶動(dòng)人類(lèi)新消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，重塑全球能源產(chǎn)業(yè)新格局。